Trwa akcja skłócania kupców yuańskich i tych pochodzących z Koryo. Za przyzwoleniem regenta Bayana dochodzi do brutalnej napaści na jedną ze stron. Zapada decyzja o napiętnowaniu handlarzy, by nie mogli dalej zajmować się swoją profesją. Wang Yu rozmyśla o zabraniu chorego księcia Mahy do Koryo. Toghun nie jest w stanie sprawować władzy. Także podupadł na zdrowiu. Na tronie zasiada Seungnyang wraz z synem Ayushiridarą. Cesarzowa wdowa i regent knują, jak się ich pozbyć.